Forex 레버리지와 마진

Forex 증거금 및 레버리지 이해.

Walker England, 무역 강사에 의해.

Forex 거래에서 마진을 사용하는 것은 많은 상인에게 새로운 개념이며, 오해가있는 경우가 많습니다. 증거금은 상인이 포지션을 유지하기 위해 담보를 제공하는 선의 예금입니다. 마진보다 더 자주 상인에게 수수료로 혼란스러워집니다. 실제로 거래 비용은 아니지만 계정 자본의 일부는 따로 설정되어 증거금으로 할당됩니다.

마진을 가지고 거래 할 때 포지션을 유지하는 데 필요한 마진의 양은 궁극적으로 무역 규모에 의해 결정된다는 것을 기억하는 것이 중요합니다. 무역 규모가 커짐에 따라 마진 요구량도 증가 할 것입니다.

레버리지 란 무엇입니까?

레버리지는 마진의 부산물이며 개인이 더 큰 거래 규모를 관리 할 수있게합니다. 거래자는 수익을 확대하는 방법으로이 도구를 사용합니다. 레버리지를 사용하면 손실이 확대된다는 사실을 강조하는 것이 중요합니다. 따라서 레버리지를 통제해야한다는 것을 이해하는 것이 중요합니다.

상인이 USD / CAD의 한 소액 거래를 선택한다고 가정 해 봅시다. 이 거래는 10,000 달러를 통제하는 것과 같습니다. 거래가 상인의 계좌에있는 지분보다 10 배나 크기 때문에 계정은 10 배 또는 10 : 1의 레버리지를 받았다고합니다. 상인이 2 만 달러 상당의 USD / CAD 20,000 대를 샀다면 20 : 1의 계정이 활용되었을 것입니다.

레버리지 효과.

레버리지를 제대로 사용하지 않으면 계정에 극단적 인 영향을 줄 수 있습니다. 레버리지를 통해 더 큰 로트 크기를 거래하면 이익을 얻을 수 있지만, 거래가 거래를하면 궁극적으로 큰 손실을 초래할 수 있습니다. 아래에서 가상의 거래 시나리오를 보면서이 개념을 실제로 볼 수 있습니다. Trader A와 Trader B가 모두 10,000 달러의 시작 잔액을 가지고 있다고 가정합니다. Trader A는 자신의 계좌를 사용하여 50 : 1 레버리지를 사용하여 50 만명의 명목상의 직위를 사용했습니다. 상인 B는 50,000의 명목상 입장을 취하는보다 보수적 인 5 대 1 레버리지를 교환했다. 그래서 100 pip stop 손실 후 각 트레이더 잔액의 결과는 무엇입니까?

거래자 A는 5,000 달러의 손실을 입었을 것이며, 계정 잔액 절반 가까이를 한 포지션에서 잃어 버렸을 것입니다! 반면에 상인 B는 훨씬 잘 낫다. Trader B가 100 pips의 손실을 입었지만 달러 가치는 $ 500의 손실로 감소했습니다. 차입 자본 관리를 통해 트레이더 B는 향후에도 계속해서 승리 할 수있는 기회를 활용할 수 있습니다. 일반적으로 거래자는 보수적 인 레버리지를 사용할 때 장기간 성공할 가능성이 더 큽니다. 다음 직책을 트레이드 할 때이 정보를 명심하고 거래 효과를 극대화하기 위해 10 : 1 이하의 효과적인 레버리지를 유지하십시오.

Walker England, 무역 강사에 의해 쓰여졌다.

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Forex Leverage : 양날 검.

많은 사람들이 다른 금융 상품과 비교하여 거래 외환에 끌리는 이유 중 하나는 외환을 사용하면 주식보다 훨씬 더 높은 레버리지를 얻을 수 있다는 것입니다. 많은 상인들이 "레버리지"라는 말을 들었지만, 레버리지가 무엇인지, 레버리지가 어떻게 작용하는지, 레버리지가 수익에 직접적으로 어떻게 영향을 미칠 수 있는지에 대한 단서가 거의 없습니다.

지렛대 란 무엇인가?

마진 기반 레버리지를 계산하려면 총 거래 금액을 요구되는 마진 금액으로 나눕니다.

예를 들어 총 거래 금액의 1 %를 증거금으로 입금해야하며 US $ 100,000에 해당하는 USD / CHF의 표준 로트 1 개를 거래하려는 경우 필요한 마진은 1,000 달러가됩니다. 따라서 마진 기반 레버리지는 100 : 1 (100,000 / 1,000)이됩니다. 단지 0.25 %의 마진 요구 사항에 대해 마진 기반 레버리지는 동일한 공식을 사용하여 400 : 1이 될 것입니다.

그러나 증거 기반 레버리지가 반드시 위험에 영향을 미치지는 않습니다. 거래자가 거래 금액의 1 ~ 2 %를 마진으로 올려야하는지 여부가 자신의 이익이나 손실에 영향을주지 않을 수도 있습니다. 이는 투자자가 어떤 직위에 대해서도 필요한 마진 이상을 항상 부각시킬 수 있기 때문입니다. 살펴볼 필요가있는 것은 마진 기반 레버리지가 아닌 실제 레버리지입니다.

현재 사용하고있는 실제 레버리지를 계산하려면 거래 포지션의 총 액면가를 거래 자본으로 나누십시오.

예를 들어, 귀하의 계정에 $ 10,000이 있고 $ 100,000 포지션 (표준 로트 1 개에 해당)을 열면 계정에서 10 배의 레버리지 (100,000 / 10,000)로 거래하게됩니다. 액면가 $ 200,000 상당의 두 가지 표준 제비를 계정에 10,000 달러로 교환하는 경우 계정에 대한 레버리지는 20 배 (200,000 / 10,000)입니다.

이는 마진에 기반한 레버리지가 상인이 사용할 수있는 최대 실질 레버리지와 동일하다는 것을 의미합니다. 그리고 대부분의 거래자는 자신의 전체 계좌를 각각의 거래에 대한 마진으로 사용하지 않기 때문에 실제 레버리지는 마진 기반 레버리지와 다른 경향이 있습니다.

외환 거래의 활용.

이 때문에 통화 거래는 막대한 금액으로 수행되어야하며 레버리지를 사용하여 확대 할 경우 이러한 미세한 가격 이동을 적절한 이익으로 전환 할 수 있습니다. $ 100,000과 같은 많은 돈을 다룰 때, 통화 가격의 작은 변화는 상당한 이익이나 손실을 가져올 수 있습니다.

외환 거래시 거래 스타일, 성격 및 통화 관리 선호도에 따라 실제 레버리지 금액을 선택할 수있는 자유와 유연성이 제공됩니다.

과도한 실제 레버리지 위험.

이 점을 예제로 설명해 보겠습니다 (그림 1 참조).

Trader A와 Trader B는 거래 자본이 미화 1 만 달러이며 브로커와 1 % 마진 예치가 필요한 거래를합니다. 약간 분석을 한 후에, 양쪽은 USD / JPY이 최고를 명중하고 가치에서 떨어질 것이라는 점을 동의한다. 따라서 그들 모두는 120 달러로 USD / JPY를 공매도했다.

트레이더 A는 자신의 10,000 달러 거래 자본을 기준으로 50 만 달러 상당의 USD / JPY (50 x 10,000 달러)를 누적함으로써이 거래에 대해 50 배의 실질적인 레버리지를 적용하기로 선택합니다. USD / JPY가 120에 서기 때문에 하나의 표준 로트에 대해 USD / JPY의 한 핍은 약 US $ 8.30이므로 5 개의 표준 로트에 대해 USD / JPY의 한 핍은 약 US $ 41.50입니다. USD / JPY가 121로 상승하면 상인 A는이 거래에서 100 pips를 잃게되며 이는 4,150 달러의 손실과 같습니다. 이 단일 손실은 총 거래 자본의 무려 41.5 %에 해당합니다.

Trader B는보다 신중한 상인이며, 10,000 달러의 무역 자본을 기준으로 US $ 50,000 상당의 USD / JPY (5 x 10,000)를 누적함으로써이 거래에 5 배의 실질적인 영향력을 행사하기로 결정합니다. 5 만 달러 상당의 USD / JPY는 표준 로트의 절반에 불과합니다. USD / JPY가 121로 상승하면 상인 B는이 거래에서 100 pips를 잃게된다. 이는 415 달러의 손실과 같다. 이 단일 손실은 총 거래 자본의 4.15 %를 나타냅니다.

이 두 거래자의 거래 계좌가 100 pip 손실 후 어떻게 비교되는지 보려면 아래 차트를 참조하십시오.

레버리지와 증거금 설명.

지렛대와 마진 그리고 그 둘의 차이에 대해 이야기합시다.

레버리지 란 무엇입니까?

우리는 이전에이 문제를 다루었지만이 주제는 매우 중요하므로 다시 토론해야 할 필요성을 느꼈습니다.

"레버리지"라는 교과서 정의는 자신의 돈을 거의 사용하지 않고 나머지 돈을 빌려 많은 돈을 통제 할 수있는 능력을 갖추고 있습니다.

예를 들어 $ 100,000의 직위를 관리하려면 브로커가 귀하의 계좌에서 1,000 달러를 탕감하십시오. 비율로 표현 된 귀하의 레버리지는 이제 100 : 1입니다.

이제 $ 1,000에서 $ 100,000을 관리하고 있습니다.

10 만 달러의 투자가 가치가 101,000 달러 또는 1,000 달러로 상승한다고 가정 해 봅시다.

전체 $ 100,000의 자본을 스스로 찾아야 만한다면, 수익률은 1 % ($ 1,000 이득 / $ 100,000 초기 투자)가 될 것입니다.

이를 1 : 1 레버리지라고도합니다.

물론, 1 : 1 레버리지는 잘못된 것입니다. 왜냐하면 당신이 통제하려고하는 전체 금액을 생각해 내야 만한다면, 그 레버리지는 어디에 있습니까?

다행히 1 : 1 레버리지를 사용하지 않고 100 : 1 레버리지를 사용합니다.

이제 우리는 당신이 빠른 운동을하기 바란다. $ 1,000를 잃어 버렸다면 당신의 수익을 계산하십시오.

올바른 방법이라고도 불리는 것과 같은 방법으로 계산 한 경우 1 : 1 레버리지와 WTF를 사용하여 -1 % 수익으로 끝났을 것입니다! 100 : 1 레버리지를 사용하여 -100 % 반환.

보시다시피, 이러한 진부한 표현은 거짓말이 아니 었습니다.

증거금이란 무엇입니까?

그래서 "마진"이란 용어는 어떻습니까? 훌륭한 질문입니다.

이전 예제로 돌아가 보겠습니다.

forex에서는 $ 100,000의 지위를 관리하기 위해 중개인이 귀하의 계좌에서 1,000 달러를 배정합니다. 비율로 표현 된 귀하의 레버리지는 이제 100 : 1입니다. 이제 $ 1,000에서 $ 100,000을 관리하고 있습니다.

1,000 달러 예금은 레버리지를 사용하기 위해 부여해야하는 "마진"입니다.

여백은 브로커와의 입장을 시작하기 위해 "선의의 예금"으로 필요한 금액입니다.

귀하의 위치를 ​​유지하기 위해 중개인이 사용합니다. 귀하의 중개인은 기본적으로 귀하의 마진 예금을 입금하고 다른 모든 마진 예금과 함께 예금을 입금하고이 하나의 "슈퍼 마진 예금"을 사용하여 은행 간 네트워크 내에서 거래를 할 수 있습니다.

증거금은 일반적으로 직위 총액의 백분율로 표시됩니다. 예를 들어, 대부분의 외환 중개인은 2 %, 1 %, 0.5 % 또는 0.25 %의 마진이 필요하다고 말합니다.

브로커가 요구하는 증거금을 기반으로 거래 계좌로 얻을 수있는 최대 레버리지를 계산할 수 있습니다.

브로커가 2 %의 마진을 요구하면 50 : 1의 레버리지를가집니다.

다음은 대부분의 중개인이 제공하는 다른 인기있는 레버리지 "맛"입니다.

"마진 필요"와 별도로 거래 플랫폼에 다른 "마진"조건이 표시됩니다.

이러한 서로 다른 "여백"이 의미하는 바에 대해서는 많은 혼란이 있으므로 각 용어를 정의하기 위해 최선을 다할 것입니다.

여백 필요 : 우리가 방금 이야기했기 때문에 이것은 쉬운 것입니다. 귀하의 중개인이 귀하로부터 지위를 얻기 위해 요구하는 금액입니다. 백분율로 표시됩니다.

계정 마진 : 이것은 거래 자금에 대한 또 다른 구절입니다. 거래 계좌에 보유하고있는 총 금액입니다.

이 금액은 여전히 ​​귀하의 금액이지만, 현재 위치를 닫거나 마진 전화를받을 때 중개인이 환급액을 돌려 줄 때까지는이 금액을 만질 수 없습니다.

사용 가능한 여백 : 이것은 귀하의 계정에서 새로운 직위를 열 수있는 돈입니다.

Margin call : 계정의 금액이 귀하의 손실을 충당 할 수 없을 때 이것을받습니다. 귀하의 형평이 사용 된 마진보다 낮을 때 발생합니다.

마진 콜이 발생하면 일부 또는 모든 미결 위치가 브로커에 의해 시장 가격으로 종결됩니다.

귀하의 발전.

열정없이 위대한 일을 성취 한 것은 없습니다. Ralph Waldo Emerson.

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레버리지 란 무엇입니까? 마진은 무엇입니까? 외환 거래시이 두 요소가 중요한 이유는 무엇입니까?

경험이없는 상인이나 외환 거래에 익숙하지 않은 고객이나 금융 시장에서 실제로 거래를하는 고객은 레버리지와 마진의 개념을 완전히 이해하는 것이 중요합니다. 너무 자주 새로운 상인은 거래를 시작하고이 두 가지 중요한 성공 요인이 성공의 결과에 미칠 영향의 중요성과 영향력을 파악하는 데 참을성이 없습니다.

임기가 암시 하듯이, 레버리지는 잠재적으로 이익을 극대화하기 위해 거래자가 자신의 계좌에있는 실제 돈을 사용하고 시장에서 위험을 무릅 쓰도록 기회를 제공합니다. 간단한 용어로; 상인이 1 : 100의 레버리지를 사용하면 실제로 위험을 감수하고있는 모든 달러가 효과적으로 시장에서 100 달러를 통제합니다. 따라서 투자자와 거래자는 특정 거래 또는 투자에 대한 수익을 잠재적으로 증가시키기 위해 레버리지 개념을 사용합니다.

외환 거래에서 일반적으로 제공되는 레버리지는 금융 시장에서 가장 높습니다. 레버리지 수준은 외환 브로커에 의해 설정되며 1 : 1, 1:50, 1 : 100 또는 그 이상으로 다양 할 수 있습니다. 중개인은 거래자가 레버리지를 조정할 수 있도록 허용하지만 제한을 설정합니다. 예를 들어, FXCC에서 최대 레버리지 (ECN 표준 계정)는 1 : 300이지만 고객은 자유로운 낮은 레버리지 수준을 선택할 수 있습니다.

Forex 거래 계좌에 입금해야하는 초기 금액은 상인과 중개인이 합의한 마진 비율에 따라 다릅니다. 표준 거래는 10 만 단위의 통화로 이루어집니다. 이 거래 수준에서 증거금 요구량은 일반적으로 1 ~ 2 %입니다. 1 % 마진 요구 조건에서 상인은 $ 100,000의 직위를 교환하기 위해 $ 1,000을 예치해야합니다. 투자자는 원래 마진 예금의 100 배를 거래하고 있습니다. 이 예에서 레버리지는 1 : 100입니다. 하나의 장치가 100 개의 장치를 제어합니다.

이 정도의 레버리지는 보통 주식 거래에서 제공되는 1 : 2 레버리지 또는 선물 시장의 1:15 레버리지보다 상당히 높다는 점에 유의해야합니다. 외환 시장에서 이용할 수있는 이러한 레버리지 수준의 증가는 일반적으로 외환 시장에서의 변동폭이 더 컸기 때문에 외환 시장에서의 낮은 가격 변동으로 인해 가능합니다.

일반적으로 외환 시장은 하루에 1 % 미만으로 변화합니다. 외환 시장이 변동하고 주식 시장과 비슷한 패턴으로 움직 였다면, 외환 브로커는 용인 할 수없는 위험 수준에 노출 될 수 있기 때문에 높은 레버리지를 제공 할 수 없었습니다.

레버리지를 사용하면 상당한 범위에서 수익성있는 외환 거래 수익을 극대화 할 수 있습니다. 레버리지를 사용하면 거래자가 실제 투자 가치의 수 배가되는 통화 위치를 제어 할 수 있습니다.

그러나 레버리지는 양날의 검입니다. 거래 중 하나의 기본 통화가 귀하에 대해 움직이는 경우 외환 거래의 레버리지가 귀하의 손실을 확대합니다.

귀하의 거래 스타일은 레버리지와 마진의 사용을 크게 좌우할 것입니다. 잘 생각한 외환 거래 전략, 거래 정지 및 제한 및 신중한 자금 관리의 신중한 사용을 사용하십시오.

증거금은 상인을 대표하여 신의 성실 예금으로 가장 잘 이해되며 상인은 계좌에 신용장으로 담보를 설정하고 시장에서의 지위를 유지하기 위해서는 이것이 가장 중요하므로 FX 중개인은 신용을 제공하지 않습니다.

마진이있는 거래와 레버리지를 사용할 때, 포지션이나 포지션을 유지하는 데 필요한 마진은 거래 규모에 따라 결정됩니다. 무역 규모가 증가함에 따라 마진 요구량이 증가합니다. 간단히 말하면; 마진은 무역 또는 무역 개방을 유지하는 데 필요한 금액입니다. 레버리지는 계정 자본에 대한 노출의 배수입니다.

증거금이란 무엇입니까?

이제 마진은 거래를 개방하기 위해 필요한 계좌 잔액을 설명하고 레버리지는 노출 대비 계정 자본의 배수라고 설명했습니다. 따라서 예제를 사용하여 여백 작동 방식과 여백 호출이 발생할 수있는 방법을 설명합니다.

상인이 £ 10,000의 가치를 지닌 계좌를 가지고 있지만 EUR / GBP의 1 로트 (100,000 계약)를 구매하기를 원할 경우 계좌에 850 파운드의 마진을두고 사용 가능한 마진이 9,150 파운드가되어야합니다 (또는 여유 여백), 이것은 약 1 유로를 기반으로합니다. 파운드의 0.85. 중개인은 상인이 시장에서 취하는 무역이나 거래가 그들의 계좌에 잔액이 있는지 확인해야합니다. 마진은 상인과 중개인 모두에게 안전망으로 간주 될 수 있습니다.

거래자는 수익성있는 거래에 있거나 수익을 낼 수있는 위치를 확신 할 수 있기 때문에 항상 마진 (잔액) 수준을 모니터링해야하지만 마진 요구 사항을 위반할 경우 거래 또는 거래를 종료해야합니다. . 마진이 필요한 수준 아래로 떨어지면 FXCC는 "마진 콜"이라고 알려진 것을 시작할 수 있습니다. 이 시나리오에서 FXCC는 상인에게 자신의 외환 계좌에 추가 자금을 입금하거나 상인과 중개인 모두에게 손실을 제한하기 위해 일부 또는 모든 직위를 종료하도록 조언합니다.

트레이딩 계획을 수립하는 것은 트레이더 규율을 항상 지키면서 레버리지와 마진의 효과적인 사용을 결정해야합니다. 구체적인 거래 계획에 의해 뒷받침되는 철저하고 상세한 외환 거래 전략은 거래 성공의 초석 중 하나입니다. 거래 중지를 신중하게 사용하고 이익 한도 주문을 취하는 것과 더불어 효과적인 자금 관리에 추가하면 레버리지와 마진을 성공적으로 활용하여 잠재적으로 상인의 번창을 가능하게해야합니다.

요약하면 마진 콜이 발생할 수있는 상황은 부당한 자본을 지닌 레버리지의 과도한 사용으로 인한 것입니다.

마지막으로, 마진 콜을 제한하는 다른 방법이 있으며, 가장 효과적인 방법은 스톱을 사용하여 거래하는 것입니다. 매 거래마다 매매 차표를 사용하면 증거금 요구가 즉시 재 계산됩니다.

FXCC에서는 선택한 ECN 계정에 따라 고객이 필요한 레버리지를 1 : 1에서 최대 1 : 300까지 선택할 수 있습니다. 차입 자본 이용 수준을 변경하려는 고객은 상장 허브 지역이나 to : accountsfxcc를 통해 요청을 제출할 수 있습니다.

레버리지는 이익을 증가시킬 수 있지만 손실을 확대 할 수 있습니다. 활용의 역학을 이해했는지 확인하십시오. 필요한 경우 독립적 인 조언을 구하십시오.

위험 경고 : 레버리지 상품 인 Forex 및 CFDs 거래는 매우 추측 적이며 손실 위험이 큽니다. 투자 된 모든 초기 자본을 잃을 수도 있습니다. 따라서 Forex 및 CFD는 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 당신이 잃을 수있는 돈으로 만 투자하십시오. 따라서 관련된 위험을 완전히 이해했는지 확인하십시오. 필요한 경우 독립적 인 조언을 구하십시오.

위험 경고 : 레버리지 상품 인 Forex 및 CFDs 거래는 매우 추측 적이며 손실 위험이 큽니다. 투자 된 모든 초기 자본을 잃을 수도 있습니다. 따라서 Forex 및 CFD는 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 당신이 잃을 수있는 돈으로 만 투자하십시오. 따라서 관련된 위험을 완전히 이해했는지 확인하십시오. 필요한 경우 독립적 인 조언을 구하십시오.

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